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Maroc : Malgré la crise, l’industrie automobile garde tous ses atouts

Le Maroc reste le «premier marché de la région Moyen Orient et Afrique du Nord (MENA)», selon l’indice de risque / récompense de la production automobile établi par Fitch Solutions. Et bien qu’il soit impacté par la pandémie du coronavirus, l’effet net de sa contre-performance sur l’entrée des devises peut être «moins prononcé».

Publié
L'usine Renault à Tanger. / DR
Temps de lecture: 3'

Bien qu’elle se soit contractée, dans un contexte morse sous les effets de la pandémie du nouveau coronavirus, l’industrie automobile nationale garde toutefois ses atouts. Ainsi, grâce à de «solides perspectives de croissance de la production», de faibles coûts de main-d'œuvre et une politique industrielle positive, le Maroc est le «premier marché de la région Moyen Orient et Afrique du Nord (MENA) dans l’indice de risque / récompense de la production automobile» établi par Fitch Solutions.

Selon une mise à jour publiée mercredi par ce dernier, le Maroc surpasse ainsi la moyenne régionale en termes de croissance de la production de véhicules, du volume de production de véhicule, de capacité de fabrication, du risque logistique et de la force de la politique industrielle. Il fait aussi mieux pour les indices de risque politique à long et à court terme et de risque opérationnel.

Une bonne croissance de la production de véhicules

Selon le Fitch Solutions Country Risk & Industry Research, «le score global de l'indice de risque / récompense de la production automobile (RRI) du Maroc est de 46,7 sur 100, ce qui le classe comme le marché le plus attractif de la région MENA pour les opportunités de production, mais place le pays juste en dessous de la moyenne mondiale de 50,0».

«Le score le plus élevé du Maroc, à la fois du côté des récompenses de l'industrie et dans l'ensemble, concerne la croissance de sa production de véhicules, à 83,9 sur 100, sur la base de nos prévisions de croissance de la production, bien que ce soit en baisse par rapport à 92,9 au dernier trimestre», ajoute-t-on.

Et d’expliquer que parmi les raisons pour lesquelles les entreprises du secteur choisissent le Maroc pour leurs usines, le score moyen du coût de la main-d'œuvre, qui s’élève à 66,1 sur 100, indiquant des coûts de main-d'œuvre bas, tout comme la force de sa politique industrielle, avec un score de 81,3 sur 100. Et de rappeler que «le gouvernement soutient activement le développement de l'industrie» automobile au Maroc.

Pour les scores les plus bas du pays, Fitch Solutions estime qu’ils «montrent là où le pays a encore une marge de développement». Et de rappeler que le Maroc obtient un score de seulement 35,7 sur 100 pour la capacité du secteur manufacturier du pays en général. «Nous devrions nous attendre à ce que cela s'améliore au fil du temps à mesure que des secteurs tels que la fabrication d'automobiles se développent davantage», prévoit-on.

Cependant, le Maroc doit également améliorer son réseau logistique du pays et la croissance de la main-d'œuvre active. L’institution pointe du doigt le score relativement faible de 32,1 sur 100 pour le risque logistique, qui mesure la qualité et la fiabilité du réseau logistique du pays. «Étant donné que de nombreuses entreprises choisissent le Maroc pour sa position géographique entre la région MENA et l'Europe et les opportunités commerciales qui en découlent, cela devrait être un domaine sur lequel se concentrer», conclut-on.

Automobile et Covid-19 : l’effet net de la contre-performance peut être «moins prononcé»

Dans une analyse publiée la semaine dernière, le Policy Center for the New South s’est lui-aussi intéressé à l’industrie automobile au Maroc, sous un autre angle.

Rappelant que «le secteur n’est pas resté à l’abri de ce contexte mouvementé» et que «les performances à l’exportation dénotent d’un recul de près de 40% du chiffre d’affaires sur la première moitié de l’année», l’article de l’économiste Abdelaziz Ait Ali, intitulé «Industrie automobile nationale face à la Covid-19 : Faut-il se préoccuper de l’impact sur le compte courant ?» estime toutefois que «l’effet net de cette contraction sur l’entrée des devises ne devrait pas être aussi important».

Il cite ainsi deux raisons principales. La première est liée à la «forte dépendance du secteur vis-à-vis des intrants importés qui réduirait ainsi la demande du secteur en biens intermédiaires». Quant à la deuxième, elle a «trait à la prépondérance du capital étranger dans le secteur, lequel capital verra ses rapatriements de bénéfices se tasser».

Plus loin dans cette analyse, l’économiste considère qu’«il est important de souligner que l’effet net de la contre-performance du secteur sur les équilibres externes est à relativiser et peut être moins prononcé».

L'usine PSA à Kénitra. / DRL'usine PSA à Kénitra. / DR

«Durant les 3 premiers mois de l’année, les exportations du secteur automobile ont reculé de près du quart par rapport à la même période de l’année 2019, avant même que l’état d’urgence et le confinement soient décrétés dans le royaume», rappelle-t-il.

Les produits finis, notamment ceux de l’assemblage, ont été particulièrement touchés, à hauteur de 36%, suivis par les semi-produits (26% pour le câblage et 13% pour les produits d’intérieur du véhicule et sièges). Et au fil des mois, la situation a rapidement empiré avec une baisse des exportations passant à près de 40%, «de manière plus prononcée cette fois-ci pour les produits intermédiaires», ajoute-t-il.

De ce fait, en valeur absolue, le recul est équivalent à 13,9 milliards de dirhams sur les 5 mois de l’année, alors que «si le secteur clôture l’exercice 2020 sur la même contre-performance, le manque à gagner pour le secteur automobile franchirait les 33 milliards de dirhams, ou l’équivalent de 3% du PIB», conclut l’analyse.

Bilan Coronavirus dans le monde
178 786 160
Contaminations
3 873 255
Décès
116 804 005
Guérisons
 
Contaminations
Morts
États-Unis
33 554 275
602 092
Inde
29 977 861
389 302
Brésil
17 966 831
502 586
France
5 819 584
110 940
Turquie
5 375 593
49 236
Russie
5 272 328
127 641
Royaume-uni
4 656 536
128 245
Argentine
4 277 395
89 490
Italie
4 253 460
127 291
Colombie
3 968 405
100 582
Espagne
3 764 651
80 689
Allemagne
3 730 619
90 477
Iran
3 105 620
83 101
Pologne
2 878 840
74 829
Mexique
2 478 551
231 244
Ukraine
2 291 722
54 192
Pérou
2 030 611
190 645
Indonésie
2 004 445
54 956
Afrique du sud
1 832 479
58 795
Pays-Bas
1 707 181
18 008
Tchéquie
1 666 082
30 280
Chili
1 522 223
31 645
Canada
1 417 236
26 103
Philippines
1 364 239
23 749
Irak
1 292 700
16 910
Suède
1 084 636
14 574
Roumanie
1 080 282
32 391
Belgique
1 079 640
25 141
Pakistan
949 838
22 034
Portugal
865 806
17 068
Bangladesh
856 304
13 626
Israel
839 990
6 427
Hongrie
807 630
29 959
Japon
786 566
14 408
Jordanie
747 000
9 671
Serbie
715 841
7 004
Suisse
701 994
10 875
Malaisie
701 019
4 477
Autriche
649 670
10 680
Népal
622 640
8 772
Emirats Arabes Unis
613 993
1 763
Liban
543 551
7 825
Maroc
526 737
9 244
Arabie Saoudite
475 403
7 691
Kazakhstan
467 069
3 511
Equateur
446 633
21 304
Bolivie
422 811
16 174
Bulgarie
421 152
18 000
Grèce
418 548
12 559
Biélorussie
411 153
3 053
Paraguay
407 721
11 743
Panama
394 241
6 477
Slovaquie
391 326
12 496
Tunisie
385 428
14 118
Croatie
359 184
8 182
Georgie
359 141
5 175
Uruguay
356 382
5 316
Costa Rica
354 095
4 530
Koweit
340 967
1 877
Azerbaidjan
335 521
4 963
République Dominicaine
317 645
3 758
Gaza
312 811
3 554
Danemark
292 618
2 532
Guatemala
280 854
8 735
Lituanie
278 407
4 367
Egypte
277 797
15 898
Ethiopie
275 318
4 286
Irlande
269 321
4 979
Bahreïn
263 295
1 311
Vénézuela
262 038
2 973
Slovénie
257 001
4 415
Moldavie
256 187
6 173
Honduras
254 194
6 772
Oman
250 572
2 741
Sri Lanka
241 820
2 633
Arménie
224 253
4 499
Thailande
221 306
1 658
Qatar
220 930
583
Bosnie/Herzégovine
204 860
9 643
Libye
191 038
3 178
Kenya
179 293
3 461
Cuba
169 365
1 170
Nigeria
167 292
2 118
Macédonie
155 627
5 477
Corée du sud
151 901
2 006
Birmanie
148 617
3 265
Lettonie
136 850
2 496
Algérie
136 294
3 641
Albanie
132 490
2 454
Estonie
130 818
1 268
Zambie
130 631
1 691
Norvège
129 545
790
Kirghizistan
115 615
1 937
Kosovo
107 247
2 256
Ouzbekistan
106 452
718
Afghanistan
103 902
4 215
Chine
103 571
4 846
Montenegro
100 092
1 605
Mongolia
98 050
459
Ghana
95 059
794
Finlande
94 379
967
Cameroun
80 328
1 313
El Salvador
77 484
2 336
Namibie
75 766
1 179
Chypre
73 710
374
Ouganda
72 679
680
Mozambique
72 577
848
Maldives
72 149
206
Luxembourg
70 535
818
Botswana
65 808
1 069
Singapoure
62 430
35
Jamaique
49 712
1 034
Cote d'Ivoire
48 047
308
Cambodge
43 446
441
Sénégal
42 437
1 158
Zimbabwe
42 195
1 685
Madagascar
42 137
903
Congo (Kinshasa)
37 926
879
Angola
37 748
868
Soudan
36 347
2 737
Malawi
34 914
1 171
Cabo Verde
32 039
283
Rwanda
31 435
388
Trinité-et-Tobago
30 767
747
Malta
30 590
420
Australie
30 366
910
Syrie
25 158
1 848
Gabon
24 864
158
Guinée-Bissau
23 535
168
Mauritanie
20 365
481
Suriname
20 141
467
Guyane
19 144
449
Eswatini
18 831
677
Haiti
17 061
369
Papua New Guinea
17 013
173
Somalie
14 867
775
Mali
14 385
524
Seychelles
14 123
55
Taiwan*
14 080
569
Andorre
13 864
127
Togo
13 731
128
Vietnam
13 530
69
Burkina Faso
13 469
167
Tajikistan
13 308
90
Belize
13 039
329
Bahamas
12 364
243
Congo (Brazzaville)
12 298
161
Djibouti
11 591
155
Lesotho
11 107
329
Sud Soudan
10 786
115
Timor-Leste
8 728
19
Guinée équatoriale
8 708
120
Benin
8 140
103
Nicaragua
7 696
188
République Centrafricaine
7 129
98
Yémen
6 889
1 355
Islande
6 555
29
Gambia
6 045
181
Niger
5 469
193
Erithrée
5 421
19
Burundi
5 242
8
Sainte-Lucie
5 218
80
Saint-Marin
5 090
90
Tchad
4 947
174
Sierra Leone
4 879
82
Barbade
4 045
47
Comores
3 912
146
Guinée-Bissau
3 825
69
Liberia
3 109
99
Liechtenstein
3 028
59
Nouvelle-Zélande
2 721
26
Monaco
2 549
33
Sao Tome and Principe
2 362
37
Saint Vincent and the Grenadines
2 196
12
Fidji
2 090
7
Laos
2 054
3
Bhutan
1 939
1
Maurice (Ile)
1 701
18
Antigue et Barbuda
1 263
42
Diamond Princess
712
13
Tanzanie
509
21
Saint Kitts and Nevis
350
2
Brunei Darussalam
255
3
République Dominicaine
191
0
Grenada
161
1
Holy See
27
0
Iles Salomon
20
0
MS Zaandam
9
2
Iles Marshall
4
0
Vanuatu
4
1
Samoa
3
0
Kiribati
2
0
Palau
2
0
Micronésie
1
0
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